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一觉醒来,我的基金咋变身了?

作者: 秩名 时间:2018-05-10 来源:基金柠檬
摘要:大约十几天前,有人惊恐万分地来问我:持有的广发中证环保A(001064)一觉醒来怎么变成广发中证环保ETF联接A了?这一夜到底发生了什么? 其实,探究发生了什么主要分以下几个步骤: 首先,要淡定,先去看基金公告了解缘由。 这个公告是前一天发布的,第二天

大约十几天前,有人惊恐万分地来问我:持有的广发中证环保A(001064)一觉醒来怎么变成广发中证环保ETF联接A了?这一夜到底发生了什么?
 
其实,探究发生了什么主要分以下几个步骤:
 
首先,要淡定,先去看基金公告了解缘由。
 
 
 
这个公告是前一天发布的,第二天基金就转型为ETF联接基金了。只给了半天的反应时间,可见这个变化肯定是没有什么大的影响的,否则基金公司这么搞,肯定要惹麻烦的。
 
其次,我觉得普通基民也没有追看公告的习惯,即便是我,也不会追着看持有基金的公告,对于转型这样的大事情,肯定还是有短信或者邮件提示的,问了一下持有这只基金的朋友,果然发过了短信,所以没有收到短信的,是不是预留的电话号码有变更没有及时更新?或者手机误判为垃圾短信屏蔽了?
 
最后,就是坐下来好好思考转型这件事的影响了。
 
1.转型的依据是什么?
 
原基金合同约定
 
“若将来本基金管理人推出同一标的指数的交易型开放式指数基金(ETF),则基金管理人在履行适当程序后使本基金采取 ETF联接基金模式并相应修改《基金合同》,届时无须召开基金份额持有人大会但须报中国证监会备案并提前公告。”
 
所以,转型没啥问题,合同早就有约定了。
 
2.为什么没有持有人大会这样的流程?
 
其实普通指数基金转型为ETF联接基金,这个操作很常见,以前也有过很多案例的,你们看到那些ETF联接基金成立比ETF还早的,都是这种情况,先有的普通指数基金,再有的ETF,然后将普通指数基金转型为ETF的联接基金,比如说华夏沪深300ETF联接A(000051)、嘉实沪深300ETF联接(160706)。有的基金成立比较早,没有在合同里约定自动转型,还是需要召开持有人大会的;像广发中证环保成立于2015年,那个时候发ETF已经比较常见了,所以有自动转型的约定并不稀奇,也就无须召开持有人大会了。
 
3.转型为ETF联接有什么好处?
 
普通指数基金转型为ETF联接基金很常见,又可以自动转型,可见一定是有好处的。
 
首先ETF一向是以费率低廉著称的,普通指数基金在这方面可能不如ETF,转型会降低运作费用,这对于投资者来说是一件好事情,运作费用越低,借道基金投资的成本就越低。
 
其次,普通指数基金转型为ETF联接基金,相当于两只基金合并(因为ETF联接基金投的就是ETF,完全可以看作一只基金),可以扩大基金规模,基金规模越大,应对申赎的能力越强,规模也相对会更加稳定,也会在一定程度上降低申赎对于基金运作的不利影响,而且也会降低一些隐性的成本,比如基金持仓股票的分红税。
 
最后,两只跟踪同一指数的基金并存,也是对于各种资源的浪费,转型是互利共赢的事情。
 
所以,一觉醒来这还是迎来一桩好事呢,莫慌莫慌!